NTAP 2024Q3 財務分析
關鍵指標
關鍵指標
NTAP 10-Q 財務分析
Summary
| 指標 | Q3 2024 | Q3 2025 | 變化 |
|---|---|---|---|
| 營收 (Revenues) | $73 | $25 | -65.8% |
| 淨利 (Net income) | $151 | $872 | — |
| 淨利率 (Net margin) | — | 3488.0% | — |
| 營運利潤率 (Op margin) | — | 1736.0% | — |
| 毛利率 (Gross margin) | — | -1916.0% | — |
| 年化 ROE (9M) | — | 317.4% | — |
| 自由現金流 Q3 (FCF) | — | $282 | — |
| FCF 利潤率 | — | 1128.0% | — |
金額單位：百萬美元
估值（純公式計算，無 AI 模型）
輸入股價：$101.88，稀釋股數：200 百萬股
| 指標 | 數值 | 說明 |
|---|---|---|
| 市值 (Market Cap) | $20.38 B | 股價 × 股數 |
| P/E（年化） | 5.8x | 股價 / 年化 EPS |
| P/B | 17.6x | 市值 / 股東權益 |
| P/FCF（年化） | 18.1x | 市值 / 年化 FCF |
| P/S（市銷率） | 203.8x | 市值 / 年化營收 |
| PEG | 0.01 | P/E ÷ 淨利增長率（477.5%） |
股價分級表（5% 一檔，上下各 10 級）
| 等級 | 變幅 | 股價 | P/E | PEG | 研判 |
|---|---|---|---|---|---|
| -10 | -50% | $50.94 | 2.9x | 0.01 | 極吸引 |
| -9 | -45% | $56.03 | 3.2x | 0.01 | 極吸引 |
| -8 | -40% | $61.13 | 3.5x | 0.01 | 極吸引 |
| -7 | -35% | $66.22 | 3.8x | 0.01 | 極吸引 |
| -6 | -30% | $71.32 | 4.1x | 0.01 | 極吸引 |
| -5 | -25% | $76.41 | 4.4x | 0.01 | 很吸引 |
| -4 | -20% | $81.50 | 4.7x | 0.01 | 很吸引 |
| -3 | -15% | $86.60 | 5.0x | 0.01 | 很吸引 |
| -2 | -10% | $91.69 | 5.3x | 0.01 | 吸引 |
| -1 | -5% | $96.79 | 5.5x | 0.01 | 吸引 |
| +0 | +0% | $101.88 | 5.8x | 0.01 | 合理 |
| +1 | +5% | $106.97 | 6.1x | 0.01 | 偏高 |
| +2 | +10% | $112.07 | 6.4x | 0.01 | 偏高 |
| +3 | +15% | $117.16 | 6.7x | 0.01 | 偏高 |
| +4 | +20% | $122.26 | 7.0x | 0.01 | 高危 |
| +5 | +25% | $127.35 | 7.3x | 0.02 | 高危 |
| +6 | +30% | $132.44 | 7.6x | 0.02 | 高危 |
| +7 | +35% | $137.54 | 7.9x | 0.02 | 極高危 |
| +8 | +40% | $142.63 | 8.2x | 0.02 | 極高危 |
| +9 | +45% | $147.73 | 8.5x | 0.02 | 極高危 |
| +10 | +50% | $152.82 | 8.8x | 0.02 | 極高危 |
- 等級 -10 ~ -6：極吸引（跌 30%~50%）
- 等級 -5 ~ -1：很吸引～吸引（跌 5%~25%）
- 等級 0：現價合理
- 等級 1 ~ 3：偏高（升 5%~15%）
- 等級 4 ~ 10：高危～極高危（升 20%~50%）
以上為 5% 分檔技術區間參考，非買賣建議。
以上估值由財報數字與股價直接計算，供投資參考。
參考：富途—4大估值方法
財務專家分析
結構化評分
綜合評級：良好（7.0/10）
基本面穩健，部分指標亮眼，可結合估值與風險偏好評估。
盈利能力：2/3
- 毛利率 -1916.0% 低於 40%
- 淨利率 3488.0% 優秀（>20%）
- ROE 317.4% 優秀（>20%）
現金流：2/3
- FCF 正面（$282M）
- FCF 利潤率 1128.0%
- CapEx/淨利 68% 偏高
成長性：1/2
- 營收 YoY -65.8%
- 淨利 YoY 477.5%
估值：2/2
- P/E 5.8x 合理
- PEG 0.01 偏低估
專家解讀
綜合評價：良好（7.0/10 分）。基本面穩健，部分指標亮眼，可結合估值與風險偏好評估。
盈利能力：毛利率、淨利率與 ROE 均達富途/巴菲特參考門檻，反映定價能力與資本運用效率佳。
現金流：自由現金流強勁，但 CapEx 佔淨利比例較高，符合科技公司數據中心投資特性，需持續關注資本效率。
成長性：營收與淨利維持雙位數 YoY 增長，反映業務擴張與獲利能力同步提升。
估值：PEG 0.01 低於 1，相對於淨利增長率，估值尚屬合理；P/E 5.8x 反映市場對成長的溢價。
以上為框架驅動之專家解讀，非 AI 生成。設定 OPENAI_API_KEY 可啟用 AI 解讀。
投資建議
綜合結論：基本面穩健，估值尚可接受，可考慮納入觀察名單並於回調時分批布局。
建議動作：持有或於 $91.69 以下分批加倉。
參考價位：
- PEG = 1 之參考價：$8,327.31
- 等級 -2（跌 10%）：$91.69
- 等級 -3（跌 15%）：$86.60
主要理據：
- 盈利能力、現金流、ROE 達標（良好，7/10 分）
- PEG 0.01 < 1，相對於成長率估值尚屬合理
風險提示：
- CapEx/淨利 68% 偏高，資本開支壓力大
- 以上估值以單季財報年化推算，具季節性與波動，僅供參考
本建議由結構化規則產生，不構成投資建議。投資決策請自行判斷風險。
Highlights
- 淨利率 3488.0%，盈利能力佳
- 自由現金流Q3達 $282，現金創造力強
- 年化 ROE 約 317.4%
免責聲明：本分析僅供參考，不構成投資建議。投資決策需自行判斷風險。