ZS 2024Q3 財務分析
關鍵指標
關鍵指標
ZS 10-Q 財務分析
Summary
| 指標 | Q3 2024 | Q3 2025 | 變化 |
|---|---|---|---|
| 營收 (Revenues) | $1,276 | $1,604 | 25.7% |
| 淨利 (Net income) | $505 | $1,057 | — |
| 淨利率 (Net margin) | — | 65.9% | — |
| 營運利潤率 (Op margin) | — | 146.9% | — |
| 毛利率 (Gross margin) | — | 97.3% | — |
| 年化 ROE (9M) | — | 194.9% | — |
| 自由現金流 Q3 (FCF) | — | $-154 | — |
| FCF 利潤率 | — | -9.6% | — |
金額單位：百萬美元
估值（純公式計算，無 AI 模型）
輸入股價：$155.70，稀釋股數：0 百萬股
| 指標 | 數值 | 說明 |
|---|---|---|
| 市值 (Market Cap) | $0.02 B | 股價 × 股數 |
| P/E（年化） | 0.0x | 股價 / 年化 EPS |
| P/B | 0.0x | 市值 / 股東權益 |
| P/S（市銷率） | 0.0x | 市值 / 年化營收 |
| PEG | 0.00 | P/E ÷ 淨利增長率（109.4%） |
股價分級表（5% 一檔，上下各 10 級）
| 等級 | 變幅 | 股價 | P/E | PEG | 研判 |
|---|---|---|---|---|---|
| -10 | -50% | $77.85 | 0.0x | 0.00 | 極吸引 |
| -9 | -45% | $85.64 | 0.0x | 0.00 | 極吸引 |
| -8 | -40% | $93.42 | 0.0x | 0.00 | 極吸引 |
| -7 | -35% | $101.20 | 0.0x | 0.00 | 極吸引 |
| -6 | -30% | $108.99 | 0.0x | 0.00 | 極吸引 |
| -5 | -25% | $116.77 | 0.0x | 0.00 | 很吸引 |
| -4 | -20% | $124.56 | 0.0x | 0.00 | 很吸引 |
| -3 | -15% | $132.34 | 0.0x | 0.00 | 很吸引 |
| -2 | -10% | $140.13 | 0.0x | 0.00 | 吸引 |
| -1 | -5% | $147.91 | 0.0x | 0.00 | 吸引 |
| +0 | +0% | $155.70 | 0.0x | 0.00 | 合理 |
| +1 | +5% | $163.48 | 0.0x | 0.00 | 偏高 |
| +2 | +10% | $171.27 | 0.0x | 0.00 | 偏高 |
| +3 | +15% | $179.05 | 0.0x | 0.00 | 偏高 |
| +4 | +20% | $186.84 | 0.0x | 0.00 | 高危 |
| +5 | +25% | $194.62 | 0.0x | 0.00 | 高危 |
| +6 | +30% | $202.41 | 0.0x | 0.00 | 高危 |
| +7 | +35% | $210.19 | 0.0x | 0.00 | 極高危 |
| +8 | +40% | $217.98 | 0.0x | 0.00 | 極高危 |
| +9 | +45% | $225.76 | 0.0x | 0.00 | 極高危 |
| +10 | +50% | $233.55 | 0.0x | 0.00 | 極高危 |
- 等級 -10 ~ -6：極吸引（跌 30%~50%）
- 等級 -5 ~ -1：很吸引～吸引（跌 5%~25%）
- 等級 0：現價合理
- 等級 1 ~ 3：偏高（升 5%~15%）
- 等級 4 ~ 10：高危～極高危（升 20%~50%）
以上為 5% 分檔技術區間參考，非買賣建議。
以上估值由財報數字與股價直接計算，供投資參考。
參考：富途—4大估值方法
財務專家分析
結構化評分
綜合評級：良好（7.0/10）
基本面穩健，部分指標亮眼，可結合估值與風險偏好評估。
盈利能力：3/3
- 毛利率 97.3% 達標（>40%）
- 淨利率 65.9% 優秀（>20%）
- ROE 194.9% 優秀（>20%）
現金流：0/3
- CapEx/淨利 332% 偏高
成長性：2/2
- 營收 YoY 25.7% 強勁
- 淨利 YoY 109.4%
估值：2/2
- P/E 0.0x 合理
- PEG 0.00 偏低估
專家解讀
綜合評價：良好（7.0/10 分）。基本面穩健，部分指標亮眼，可結合估值與風險偏好評估。
盈利能力：毛利率、淨利率與 ROE 均達富途/巴菲特參考門檻，反映定價能力與資本運用效率佳。
現金流：自由現金流強勁，但 CapEx 佔淨利比例較高，符合科技公司數據中心投資特性，需持續關注資本效率。
成長性：營收與淨利維持雙位數 YoY 增長，反映業務擴張與獲利能力同步提升。
估值：PEG 0.00 低於 1，相對於淨利增長率，估值尚屬合理；P/E 0.0x 反映市場對成長的溢價。
以上為框架驅動之專家解讀，非 AI 生成。設定 OPENAI_API_KEY 可啟用 AI 解讀。
投資建議
綜合結論：基本面穩健，估值處於合理區間，可納入觀察名單。
建議動作：可於 $140.13 或以下考慮分批布局，現價建議觀察。
參考價位：
- PEG = 1 之參考價：$2,897,463.90
- 等級 -2（跌 10%）：$140.13
- 等級 -3（跌 15%）：$132.34
主要理據：
- 綜合評級 良好
- PEG 0.00
風險提示：
- 營運利潤率按年略降，需關注成本控制
- CapEx/淨利 332% 偏高，資本開支壓力大
- 以上估值以單季財報年化推算，具季節性與波動，僅供參考
本建議由結構化規則產生，不構成投資建議。投資決策請自行判斷風險。
Highlights
- 營收 YoY 增長 25.7%，增長強勁
- 淨利率 65.9%，盈利能力佳
- 年化 ROE 約 194.9%
Risk flags
- 營運利潤率按年略降，需關注成本控制
免責聲明：本分析僅供參考，不構成投資建議。投資決策需自行判斷風險。