One-line Call
一句結論
目前仍在研究池內，但未達高信心候選。
US Analysis
GWRE 2024Q3
| 指標 | Q3 2024 | Q3 2025 | 變化 |
Why It Made The List
為何入選
- 年化 ROE 約 85.3%
Why Not
不買的理由
- 營運利潤率按年略降，需關注成本控制
Scoring Model
選股分數拆解
Selection4.3
Quality4.9
Growth2.4
Valuation4.5
Reliability5.5
Overall2.0 謹慎
Key Metrics
關鍵財務指標
淨利率0.0%
毛利率58.5%
ROE85.3%
FCF 利潤率0.1%
營收 YoY9.6%
P/E異常值
PEG-
估值位置待觀察
部分指標屬異常值或缺失，頁面已做顯示保護。涉及估值或盈利判斷時，請優先回看原始文件。
Research Context
研究定位
- 市場：US
- 板塊：Technology
- 資料狀態：anomaly
- Workflow：Unsorted
- 最新分析日期：2026-03-07
Visual
圖表輔助
Source Layer
來源與使用方式
- 本頁優先幫你做決策排序，完整判斷仍需配合原始財報、公告與公司指引。
- 外部連結包括 Yahoo Finance，以及對應市場的原始文件入口。
- 如發現資料錯漏，可透過 聯絡方式 回報。
GWRE 10-Q 財務分析
Summary
| 指標 | Q3 2024 | Q3 2025 | 變化 |
|---|---|---|---|
| 營收 (Revenues) | $340,253 | $307,646 | -9.6% |
| 淨利 (Net income) | $205 | $83 | — |
| 淨利率 (Net margin) | — | 0.0% | — |
| 營運利潤率 (Op margin) | — | 0.0% | — |
| 毛利率 (Gross margin) | — | 58.5% | — |
| 年化 ROE (9M) | — | 85.3% | — |
| 自由現金流 Q3 (FCF) | — | $-387 | — |
| FCF 利潤率 | — | -0.1% | — |
金額單位：百萬美元
估值（純公式計算，無 AI 模型）
輸入股價：$160.84，稀釋股數：500 百萬股
| 指標 | 數值 | 説明 |
|---|---|---|
| 市值 (Market Cap) | $80.42 B | 股價 × 股數 |
| P/E（年化） | 241.9x | 股價 / 年化 EPS |
| P/B | 186.3x | 市值 / 股東權益 |
| P/S（市銷率） | 0.1x | 市值 / 年化營收 |
股價分級表（5% 一檔，上下各 10 級）
| 等級 | 變幅 | 股價 | P/E | PEG | 研判 |
|---|---|---|---|---|---|
| -10 | -50% | $80.42 | 121.0x | — | 極吸引 |
| -9 | -45% | $88.46 | 133.1x | — | 極吸引 |
| -8 | -40% | $96.50 | 145.2x | — | 極吸引 |
| -7 | -35% | $104.55 | 157.3x | — | 極吸引 |
| -6 | -30% | $112.59 | 169.4x | — | 極吸引 |
| -5 | -25% | $120.63 | 181.5x | — | 很吸引 |
| -4 | -20% | $128.67 | 193.5x | — | 很吸引 |
| -3 | -15% | $136.71 | 205.6x | — | 很吸引 |
| -2 | -10% | $144.76 | 217.7x | — | 吸引 |
| -1 | -5% | $152.80 | 229.8x | — | 吸引 |
| +0 | +0% | $160.84 | 241.9x | — | 合理 |
| +1 | +5% | $168.88 | 254.0x | — | 偏高 |
| +2 | +10% | $176.92 | 266.1x | — | 偏高 |
| +3 | +15% | $184.97 | 278.2x | — | 偏高 |
| +4 | +20% | $193.01 | 290.3x | — | 高危 |
| +5 | +25% | $201.05 | 302.4x | — | 高危 |
| +6 | +30% | $209.09 | 314.5x | — | 高危 |
| +7 | +35% | $217.13 | 326.6x | — | 極高危 |
| +8 | +40% | $225.18 | 338.7x | — | 極高危 |
| +9 | +45% | $233.22 | 350.8x | — | 極高危 |
| +10 | +50% | $241.26 | 362.9x | — | 極高危 |
- 等級 -10 ~ -6：極吸引（跌 30%~50%）
- 等級 -5 ~ -1：很吸引～吸引（跌 5%~25%）
- 等級 0：現價合理
- 等級 1 ~ 3：偏高（升 5%~15%）
- 等級 4 ~ 10：高危～極高危（升 20%~50%）
以上為 5% 分檔技術區間參考，非買賣建議。
以上估值由財報數字與股價直接計算，供投資參考。
參考：富途—4大估值方法
財務專家分析
結構化評分
綜合評級：謹慎（2.0/10）
多項指標未達標，投資前需進一步評估風險。
盈利能力：2/3
- 毛利率 58.5% 達標（>40%）
- 淨利率 0.0% 低於 5%
- ROE 85.3% 優秀（>20%）
現金流：0/3
- CapEx/淨利 519% 偏高
成長性：0/2
- 營收 YoY -9.6%
估值：0/2
- P/E 241.9x 偏高
專家解讀
綜合評價：謹慎（2.0/10 分）。多項指標未達標，投資前需進一步評估風險。
盈利能力：毛利率、淨利率與 ROE 均達富途/巴菲特參考門檻，反映定價能力與資本運用效率佳。
現金流：自由現金流強勁，但 CapEx 佔淨利比例較高，符合科技公司數據中心投資特性，需持續關注資本效率。
成長性：營收與淨利維持雙位數 YoY 增長，反映業務擴張與獲利能力同步提升。
估值：建議結合同行比較與長期增長預期評估估值合理性。
以上為框架驅動之專家解讀，非 AI 生成。設定 OPENAI_API_KEY 可啟用 AI 解讀。
投資建議
綜合結論：估值偏高，建議觀望或等待回調。
建議動作：暫不追高，可考慮於 $136.71 以下再評估。
參考價位：
- 等級 -2（跌 10%）：$144.76
- 等級 -3（跌 15%）：$136.71
主要理據：
- P/E 241.9x 偏高
風險提示：
- 營運利潤率按年略降，需關注成本控制
- CapEx/淨利 519% 偏高，資本開支壓力大
- 以上估值以單季財報年化推算，具季節性與波動，僅供參考
本建議由結構化規則產生，不構成投資建議。投資決策請自行判斷風險。
Highlights
- 年化 ROE 約 85.3%
Risk flags
- 營運利潤率按年略降，需關注成本控制
免責聲明：本分析僅供參考，不構成投資建議。投資決策需自行判斷風險。